Yamashita Health Care Holdin流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月6日 星期二的非流动性预测
1天
7,491.09
increased by 1,084.22
1周
5,132.65
decreased by 1,274.22
1个月
4,484.66
decreased by 1,922.21
更新于2026年10月6日星期二 UTC 20:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2006年2月23日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.993 时，非流动性冲击的半衰期为 103个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约103天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9198 | 5.07*** |
| αARCH | 0.1709 | 13.61*** |
| βGARCH | 0.8224 | 65.00*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.1315 | -5.86*** |
| γ2 | 0.1890 | 5.36*** |
| γ3 | -0.0321 | -1.01 |
0.993
持续性103天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9198 | 5.07*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1709 | 13.61*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8224 | 65.00*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.1315 | -5.86*** |
| γ2 | 0.1890 | 5.36*** |
| γ3 | -0.0321 | -1.01 |
持续性:
0.993
半衰期:
103天
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