People有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月13日 星期二的非流动性预测
1天
7,333.51
decreased by 331.75
1周
6,328.43
decreased by 1,336.83
1个月
6,104.68
decreased by 1,560.58
更新于2026年10月11日星期日 UTC 00:29
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2000年2月28日 至 2026年10月9日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 63013个交易日（约250.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约63013天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0981 | 0.70 |
| αARCH | 0.1185 | 0.13 |
| βGARCH | 0.8815 | 0.98 |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.1186 | -0.89 |
| γ2 | 0.2164 | 1.00 |
1.000
持续性63013天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0981 | 0.70 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1185 | 0.13 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8815 | 0.98 |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.1186 | -0.89 |
| γ2 | 0.2164 | 1.00 |
持续性:
1.000
半衰期:
63013天
People有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析