Ifis Japan Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月13日 星期二的非流动性预测
1天
5,882.62
increased by 350.81
1周
3,824.98
decreased by 1,706.83
1个月
3,547.33
decreased by 1,984.48
更新于2026年10月11日星期日 UTC 00:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2005年9月21日 至 2026年10月9日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 6418个交易日（约25.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约6418天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0330 | 4.03*** |
| αARCH | 0.1854 | 12.97*** |
| βGARCH | 0.8145 | 56.97*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.3842 | -10.51*** |
| γ2 | 0.6248 | 10.18*** |
| γ3 | -0.4192 | -7.59*** |
1.000
持续性6418天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0330 | 4.03*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1854 | 12.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8145 | 56.97*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.3842 | -10.51*** |
| γ2 | 0.6248 | 10.18*** |
| γ3 | -0.4192 | -7.59*** |
持续性:
1.000
半衰期:
6418天
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