IRRC Corp流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月13日 星期二的非流动性预测
1天
8,745.05
increased by 4,034.11
1周
5,312.94
increased by 602.00
1个月
4,338.34
decreased by 372.60
更新于2026年10月10日星期六 UTC 23:43
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2018年9月25日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6558 | 6.31*** |
| αARCH | 0.1738 | 9.72*** |
| βGARCH | 0.7967 | 40.05*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0065 | -0.32 |
0.971
持续性23天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6558 | 6.31*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1738 | 9.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7967 | 40.05*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0065 | -0.32 |
持续性:
0.971
半衰期:
23天
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