Alue Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月19日 星期一的非流动性预测
1天
6,135.33
decreased by 1,331.49
1周
6,801.07
decreased by 665.75
1个月
5,490.64
decreased by 1,976.18
更新于2026年10月18日星期日 UTC 00:08
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2018年12月11日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 54个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9185 | 5.49*** |
| αARCH | 0.1859 | 7.68*** |
| βGARCH | 0.8014 | 35.58*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0467 | -1.58 |
0.987
持续性54天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9185 | 5.49*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1859 | 7.68*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8014 | 35.58*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0467 | -1.58 |
持续性:
0.987
半衰期:
54天
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