V-Lab
Tomita电机有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月24日 星期四的非流动性预测
1天
2,407.04
decreased by 23.87
1周
2,418.97
decreased by 11.94
1个月
3,574.33
increased by 1,143.42
更新于2026年9月20日星期日 UTC 00:19
参数估计
1996年1月4日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 55个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7545 | 3.15*** |
| αARCH | 0.1368 | 9.95*** |
| βGARCH | 0.8507 | 54.87*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.2874 | 1.13 |
| γ2 | -0.8692 | -2.26** |
| γ3 | 1.1642 | 4.67*** |
| γ4 | -1.1748 | -5.74*** |
| γ5 | 0.8520 | 3.87*** |
| γ6 | 0.0216 | 0.10 |
| γ7 | -0.9830 | -4.34*** |
| γ8 | 1.6333 | 6.73*** |
| γ9 | -1.7297 | -4.94*** |
0.987
持续性55天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7545 | 3.15*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1368 | 9.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8507 | 54.87*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.2874 | 1.13 |
| γ2 | -0.8692 | -2.26** |
| γ3 | 1.1642 | 4.67*** |
| γ4 | -1.1748 | -5.74*** |
| γ5 | 0.8520 | 3.87*** |
| γ6 | 0.0216 | 0.10 |
| γ7 | -0.9830 | -4.34*** |
| γ8 | 1.6333 | 6.73*** |
| γ9 | -1.7297 | -4.94*** |
持续性:
0.987
半衰期:
55天
Tomita电机有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析