Best Precision Industrial Co流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月20日 星期二的非流动性预测
1天
13,798.17
increased by 10,001.44
1周
6,077.56
increased by 2,280.83
1个月
4,556.97
increased by 760.24
更新于2026年10月20日星期二 UTC 21:48
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2021年12月8日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 1715个交易日（约6.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1715天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7287 | 5.55*** |
| αARCH | 0.3563 | 7.21*** |
| βGARCH | 0.6433 | 13.07*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 2.5457 | 0.13 |
| γ2 | -64.8133 | -2.84*** |
| γ3 | 128.2146 | 11.59*** |
| γ4 | -92.8665 | -8.13*** |
| γ5 | 34.9153 | 3.56*** |
| γ6 | -24.5835 | -2.50** |
| γ7 | 38.0899 | 4.02*** |
| γ8 | -29.2492 | -3.54*** |
| γ9 | 7.1922 | 0.79 |
| γ10 | 3.8077 | 0.37 |
1.000
持续性1715天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7287 | 5.55*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3563 | 7.21*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6433 | 13.07*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 2.5457 | 0.13 |
| γ2 | -64.8133 | -2.84*** |
| γ3 | 128.2146 | 11.59*** |
| γ4 | -92.8665 | -8.13*** |
| γ5 | 34.9153 | 3.56*** |
| γ6 | -24.5835 | -2.50** |
| γ7 | 38.0899 | 4.02*** |
| γ8 | -29.2492 | -3.54*** |
| γ9 | 7.1922 | 0.79 |
| γ10 | 3.8077 | 0.37 |
持续性:
1.000
半衰期:
1715天
Best Precision Industrial Co其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析