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Morio Denki Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月1日 星期四的非流动性预测
1天
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increased by 2,803.39
1周
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1个月
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更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1992年10月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 58个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1701 | 4.20*** |
| αARCH | 0.1311 | 13.29*** |
| βGARCH | 0.8571 | 73.75*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1026 | 2.85*** |
| γ2 | -0.2582 | -4.65*** |
| γ3 | 0.3225 | 7.31*** |
| γ4 | -0.3233 | -7.86*** |
| γ5 | 0.3220 | 8.76*** |
| γ6 | -0.3821 | -8.00*** |
0.988
持续性58天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1701 | 4.20*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1311 | 13.29*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8571 | 73.75*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1026 | 2.85*** |
| γ2 | -0.2582 | -4.65*** |
| γ3 | 0.3225 | 7.31*** |
| γ4 | -0.3233 | -7.86*** |
| γ5 | 0.3220 | 8.76*** |
| γ6 | -0.3821 | -8.00*** |
持续性:
0.988
半衰期:
58天
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