东亚阀门工程株式会社流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月22日 星期四的非流动性预测
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increased by 77.78
1周
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1个月
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更新于2026年10月22日星期四 UTC 19:37
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2000年3月28日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 35个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.8045 | 5.54*** |
| αARCH | 0.1571 | 11.74*** |
| βGARCH | 0.8234 | 59.07*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.6395 | -8.19*** |
| γ2 | 1.0855 | 8.40*** |
| γ3 | -0.5146 | -5.28*** |
| γ4 | 0.0653 | 0.79 |
| γ5 | -0.0895 | -1.16 |
| γ6 | 0.1805 | 2.67*** |
| γ7 | -0.3677 | -4.02*** |
0.981
持续性35天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.8045 | 5.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1571 | 11.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8234 | 59.07*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.6395 | -8.19*** |
| γ2 | 1.0855 | 8.40*** |
| γ3 | -0.5146 | -5.28*** |
| γ4 | 0.0653 | 0.79 |
| γ5 | -0.0895 | -1.16 |
| γ6 | 0.1805 | 2.67*** |
| γ7 | -0.3677 | -4.02*** |
持续性:
0.981
半衰期:
35天
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