Uchiyama控股有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月23日 星期五的非流动性预测
1天
7,325.98
increased by 3,442.90
1周
3,907.87
increased by 24.79
1个月
2,642.24
decreased by 1,240.84
更新于2026年10月23日星期五 UTC 19:55
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2012年4月20日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 33个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0089 | 7.94*** |
| αARCH | 0.1436 | 12.26*** |
| βGARCH | 0.8354 | 64.77*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0021 | -0.49 |
0.979
持续性33天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0089 | 7.94*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1436 | 12.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8354 | 64.77*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0021 | -0.49 |
持续性:
0.979
半衰期:
33天
Uchiyama控股有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析