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通宝能源流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月17日 星期四的非流动性预测
1天
105.10
decreased by 23.92
1周
139.17
increased by 10.15
1个月
183.73
increased by 54.71
更新于2026年9月17日星期四 UTC 18:02
参数估计
1996年12月5日 至 2026年9月14日模型洞察
在持续性为 0.997 时，非流动性冲击的半衰期为 262个交易日（约1.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约262天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6696 | 2.59*** |
| αARCH | 0.2178 | 26.20*** |
| βGARCH | 0.7795 | 89.38*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.2921 | -3.93*** |
| γ2 | 0.9052 | 7.69*** |
| γ3 | -1.2869 | -21.57*** |
| γ4 | 1.0625 | 16.04*** |
| γ5 | -0.5723 | -8.01*** |
| γ6 | 0.3224 | 4.09*** |
0.997
持续性262天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6696 | 2.59*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2178 | 26.20*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7795 | 89.38*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.2921 | -3.93*** |
| γ2 | 0.9052 | 7.69*** |
| γ3 | -1.2869 | -21.57*** |
| γ4 | 1.0625 | 16.04*** |
| γ5 | -0.5723 | -8.01*** |
| γ6 | 0.3224 | 4.09*** |
持续性:
0.997
半衰期:
262天
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