V-Lab
日照港流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
98.53
decreased by 17.11
1周
101.78
decreased by 13.86
1个月
114.55
decreased by 1.09
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:13
参数估计
2006年10月17日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.990 时，非流动性冲击的半衰期为 70个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约70天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2793 | 3.42*** |
| αARCH | 0.2475 | 16.34*** |
| βGARCH | 0.7426 | 58.09*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -1.4086 | -6.01*** |
| γ2 | 2.1096 | 3.95*** |
| γ3 | -0.7229 | -1.57 |
| γ4 | -0.0264 | -0.13 |
| γ5 | -0.0235 | -0.24 |
| γ6 | 0.1879 | 1.38 |
0.990
持续性70天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2793 | 3.42*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2475 | 16.34*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7426 | 58.09*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -1.4086 | -6.01*** |
| γ2 | 2.1096 | 3.95*** |
| γ3 | -0.7229 | -1.57 |
| γ4 | -0.0264 | -0.13 |
| γ5 | -0.0235 | -0.24 |
| γ6 | 0.1879 | 1.38 |
持续性:
0.990
半衰期:
70天
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