V-Lab
Kanefusa Corp流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月1日 星期四的非流动性预测
1天
4,419.42
increased by 1,826.92
1周
2,942.23
increased by 349.73
1个月
2,262.50
decreased by 330.00
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1999年1月22日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.993 时，非流动性冲击的半衰期为 101个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约101天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8675 | 6.13*** |
| αARCH | 0.0862 | 9.97*** |
| βGARCH | 0.9070 | 107.86*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0044 | 1.69* |
0.993
持续性101天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8675 | 6.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0862 | 9.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9070 | 107.86*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0044 | 1.69* |
持续性:
0.993
半衰期:
101天
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