V-Lab
天龙制锯有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
7,943.32
increased by 5,669.28
1周
3,784.53
increased by 1,510.49
1个月
2,508.57
increased by 234.53
更新于2026年10月2日星期五 UTC 20:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1995年1月20日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7454 | 3.27*** |
| αARCH | 0.0893 | 6.28*** |
| βGARCH | 0.8571 | 36.32*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.4001 | -2.41** |
| γ2 | 0.7847 | 3.46*** |
| γ3 | -0.8036 | -6.04*** |
| γ4 | 0.6672 | 5.19*** |
| γ5 | -0.3699 | -3.20*** |
| γ6 | 0.2309 | 2.04** |
| γ7 | -0.3147 | -1.90* |
0.946
持续性13天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7454 | 3.27*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0893 | 6.28*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8571 | 36.32*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.4001 | -2.41** |
| γ2 | 0.7847 | 3.46*** |
| γ3 | -0.8036 | -6.04*** |
| γ4 | 0.6672 | 5.19*** |
| γ5 | -0.3699 | -3.20*** |
| γ6 | 0.2309 | 2.04** |
| γ7 | -0.3147 | -1.90* |
持续性:
0.946
半衰期:
13天
天龙制锯有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析