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东北特殊钢有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月29日 星期二的非流动性预测
1天
2,645.63
decreased by 239.65
1周
2,765.45
decreased by 119.83
1个月
3,222.16
increased by 336.88
更新于2026年9月29日星期二 UTC 19:42
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1995年1月20日 至 2026年9月28日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 55个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3251 | 3.20*** |
| αARCH | 0.1140 | 8.97*** |
| βGARCH | 0.8735 | 58.78*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.4573 | -3.83*** |
| γ2 | 0.8002 | 4.40*** |
| γ3 | -0.5042 | -3.37*** |
| γ4 | 0.0240 | 0.19 |
| γ5 | 0.4694 | 4.94*** |
| γ6 | -0.6054 | -6.01*** |
| γ7 | 0.4485 | 2.83*** |
0.988
持续性55天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3251 | 3.20*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1140 | 8.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8735 | 58.78*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.4573 | -3.83*** |
| γ2 | 0.8002 | 4.40*** |
| γ3 | -0.5042 | -3.37*** |
| γ4 | 0.0240 | 0.19 |
| γ5 | 0.4694 | 4.94*** |
| γ6 | -0.6054 | -6.01*** |
| γ7 | 0.4485 | 2.83*** |
持续性:
0.988
半衰期:
55天
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