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东北特殊钢有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月8日 星期二的非流动性预测
1天
2,350.99
decreased by 250.33
1周
2,476.15
decreased by 125.17
1个月
1,960.42
decreased by 640.90
更新于2026年9月8日星期二 UTC 21:02
参数估计
1995年1月20日 至 2026年8月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 65个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5372 | 3.77*** |
| αARCH | 0.1136 | 8.33*** |
| βGARCH | 0.8759 | 60.76*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.3048 | -3.34*** |
| γ2 | 0.6083 | 4.62*** |
| γ3 | -0.6682 | -8.00*** |
| γ4 | 0.6971 | 7.03*** |
| γ5 | -0.4879 | -4.34*** |
| γ6 | 0.1673 | 1.26 |
0.989
持续性65天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5372 | 3.77*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1136 | 8.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8759 | 60.76*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.3048 | -3.34*** |
| γ2 | 0.6083 | 4.62*** |
| γ3 | -0.6682 | -8.00*** |
| γ4 | 0.6971 | 7.03*** |
| γ5 | -0.4879 | -4.34*** |
| γ6 | 0.1673 | 1.26 |
持续性:
0.989
半衰期:
65天
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