V-Lab
BRANU Inc流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月15日 星期二的非流动性预测
1天
13,042.98
increased by 9,709.59
1周
5,153.54
increased by 1,820.15
1个月
3,491.05
increased by 157.66
更新于2026年9月16日星期三 UTC 21:37
参数估计
2025年12月1日 至 2026年9月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8736 | 3.75*** |
| αARCH | 0.2651 | 4.24*** |
| βGARCH | 0.6963 | 11.70*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 5.4590 | 0.54 |
0.961
持续性18天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8736 | 3.75*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2651 | 4.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6963 | 11.70*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 5.4590 | 0.54 |
持续性:
0.961
半衰期:
18天
BRANU Inc其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析