Ricksoft Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月20日 星期二的非流动性预测
1天
5,986.33
decreased by 427.15
1周
6,815.55
increased by 402.07
1个月
8,887.28
increased by 2,473.80
更新于2026年10月20日星期二 UTC 20:24
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2019年2月26日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.998 时，非流动性冲击的半衰期为 280个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约280天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9235 | 3.19*** |
| αARCH | 0.1919 | 11.90*** |
| βGARCH | 0.8056 | 49.36*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0461 | 1.19 |
0.998
持续性280天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9235 | 3.19*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1919 | 11.90*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8056 | 49.36*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0461 | 1.19 |
持续性:
0.998
半衰期:
280天
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