V-Lab
ASMARQ Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月24日 星期四的非流动性预测
1天
9,706.23
decreased by 4,976.85
1周
12,194.65
decreased by 2,488.43
1个月
6,205.39
decreased by 8,477.69
更新于2026年9月19日星期六 UTC 23:26
参数估计
2023年12月1日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6270 | 6.90*** |
| αARCH | 0.3093 | 6.18*** |
| βGARCH | 0.5227 | 7.77*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -1.3372 | -4.04*** |
| γ2 | 3.1722 | 4.74*** |
0.832
持续性4天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6270 | 6.90*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3093 | 6.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5227 | 7.77*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -1.3372 | -4.04*** |
| γ2 | 3.1722 | 4.74*** |
持续性:
0.832
半衰期:
4天
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