TEMONA inc流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月13日 星期二的非流动性预测
1天
4,381.45
decreased by 908.98
1周
4,542.91
decreased by 747.52
1个月
5,850.91
increased by 560.48
更新于2026年10月10日星期六 UTC 23:18
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2017年4月7日 至 2026年10月9日模型洞察
在持续性为 0.992 时，非流动性冲击的半衰期为 91个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约91天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9577 | 5.61*** |
| αARCH | 0.1876 | 13.30*** |
| βGARCH | 0.8047 | 55.83*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0250 | 1.81* |
0.992
持续性91天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9577 | 5.61*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1876 | 13.30*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8047 | 55.83*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0250 | 1.81* |
持续性:
0.992
半衰期:
91天
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