V-Lab
Ecomic Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月24日 星期四的非流动性预测
1天
4,847.86
decreased by 352.50
1周
5,024.11
decreased by 176.25
1个月
4,789.33
decreased by 411.03
更新于2026年9月19日星期六 UTC 22:51
参数估计
2006年4月5日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5140 | 6.67*** |
| αARCH | 0.1480 | 11.06*** |
| βGARCH | 0.8229 | 53.91*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -1.1756 | -3.96*** |
| γ2 | 1.2009 | 2.43** |
| γ3 | 0.0603 | 0.13 |
| γ4 | -0.6460 | -1.44 |
| γ5 | 1.6151 | 4.81*** |
| γ6 | -1.9959 | -4.60*** |
| γ7 | 1.5048 | 2.22** |
| γ8 | -0.6285 | -0.83 |
0.971
持续性23天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5140 | 6.67*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1480 | 11.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8229 | 53.91*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -1.1756 | -3.96*** |
| γ2 | 1.2009 | 2.43** |
| γ3 | 0.0603 | 0.13 |
| γ4 | -0.6460 | -1.44 |
| γ5 | 1.6151 | 4.81*** |
| γ6 | -1.9959 | -4.60*** |
| γ7 | 1.5048 | 2.22** |
| γ8 | -0.6285 | -0.83 |
持续性:
0.971
半衰期:
23天
Ecomic Co Ltd其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析