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亮晴控股有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
4,210.50
decreased by 1,022.68
1周
4,490.13
decreased by 743.05
1个月
4,179.38
decreased by 1,053.80
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:10
参数估计
2018年10月15日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2609 | 3.20*** |
| αARCH | 0.2142 | 4.82*** |
| βGARCH | 0.7256 | 14.50*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -4.9229 | -3.80*** |
| γ2 | 3.0812 | 1.57 |
| γ3 | 4.5269 | 3.34*** |
| γ4 | -7.4410 | -4.52*** |
0.940
持续性11天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2609 | 3.20*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2142 | 4.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7256 | 14.50*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -4.9229 | -3.80*** |
| γ2 | 3.0812 | 1.57 |
| γ3 | 4.5269 | 3.34*** |
| γ4 | -7.4410 | -4.52*** |
持续性:
0.940
半衰期:
11天
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