V-Lab
DATA HORIZON Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
3,965.38
decreased by 611.27
1周
4,535.70
decreased by 40.95
1个月
6,651.68
increased by 2,075.03
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:11
参数估计
2008年9月23日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 56个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6964 | 5.82*** |
| αARCH | 0.2123 | 12.96*** |
| βGARCH | 0.7754 | 48.15*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0397 | -4.29*** |
| γ2 | 0.1115 | 6.45*** |
0.988
持续性56天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6964 | 5.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2123 | 12.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7754 | 48.15*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0397 | -4.29*** |
| γ2 | 0.1115 | 6.45*** |
持续性:
0.988
半衰期:
56天
DATA HORIZON Co Ltd其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析