*ST佳沃流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月13日 星期二的非流动性预测
1天
853.69
increased by 145.90
1周
765.63
increased by 57.84
1个月
689.53
decreased by 18.26
更新于2026年10月13日星期二 UTC 19:47
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2011年9月27日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6761 | 4.83*** |
| αARCH | 0.2975 | 4.42*** |
| βGARCH | 0.3015 | 7.36*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -1.0543 | -1.90* |
| γ2 | 1.3476 | 1.80* |
| γ3 | -0.2810 | -1.18 |
| γ4 | -0.0951 | -0.24 |
| γ5 | -0.1609 | -0.47 |
| γ6 | 1.1839 | 6.36*** |
| γ7 | -1.9556 | -14.47*** |
| γ8 | 1.5323 | 8.95*** |
0.599
持续性1天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6761 | 4.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2975 | 4.42*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3015 | 7.36*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -1.0543 | -1.90* |
| γ2 | 1.3476 | 1.80* |
| γ3 | -0.2810 | -1.18 |
| γ4 | -0.0951 | -0.24 |
| γ5 | -0.1609 | -0.47 |
| γ6 | 1.1839 | 6.36*** |
| γ7 | -1.9556 | -14.47*** |
| γ8 | 1.5323 | 8.95*** |
持续性:
0.599
半衰期:
1天
*ST佳沃其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析