中国台湾安泰商业银行流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月15日 星期四的非流动性预测
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decreased by 123.08
1周
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1个月
5,579.36
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更新于2026年10月15日星期四 UTC 20:59
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1997年4月29日 至 2026年10月8日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 4847个交易日（约19.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约4847天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0538 | 5.89*** |
| αARCH | 0.1530 | 13.24*** |
| βGARCH | 0.8469 | 72.91*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0053 | -1.51 |
1.000
持续性4847天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0538 | 5.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1530 | 13.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8469 | 72.91*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0053 | -1.51 |
持续性:
1.000
半衰期:
4847天
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