TSI Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月21日 星期三的非流动性预测
1天
257.21
increased by 46.41
1周
192.06
decreased by 18.74
1个月
204.98
decreased by 5.82
更新于2026年10月21日星期三 UTC 20:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2017年10月30日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 8.5827 | 3.06*** |
| αARCH | 0.3470 | 6.57*** |
| βGARCH | 0.6140 | 12.20*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 5.4129 | 1.59 |
| γ2 | -33.0474 | -4.43*** |
| γ3 | 69.6865 | 8.17*** |
| γ4 | -59.4169 | -9.26*** |
| γ5 | 17.0574 | 5.67*** |
| γ6 | 3.4123 | 1.48 |
| γ7 | -6.3672 | -3.50*** |
| γ8 | 4.0534 | 2.67*** |
| γ9 | 1.9248 | 1.03 |
0.961
持续性17天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 8.5827 | 3.06*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3470 | 6.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6140 | 12.20*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 5.4129 | 1.59 |
| γ2 | -33.0474 | -4.43*** |
| γ3 | 69.6865 | 8.17*** |
| γ4 | -59.4169 | -9.26*** |
| γ5 | 17.0574 | 5.67*** |
| γ6 | 3.4123 | 1.48 |
| γ7 | -6.3672 | -3.50*** |
| γ8 | 4.0534 | 2.67*** |
| γ9 | 1.9248 | 1.03 |
持续性:
0.961
半衰期:
17天
TSI Co Ltd其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析