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苏州旺山旺水生物医药流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
5,637.21
decreased by 538.15
1周
5,200.93
decreased by 974.43
1个月
6,073.87
decreased by 101.49
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:20
参数估计
2025年11月6日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9316 | 5.84*** |
| αARCH | 0.0953 | 2.03** |
| βGARCH | 0.8355 | 10.58*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -4.0671 | -2.46** |
0.931
持续性10天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9316 | 5.84*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0953 | 2.03** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8355 | 10.58*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -4.0671 | -2.46** |
持续性:
0.931
半衰期:
10天
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