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苏州旺山旺水生物医药流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
4,693.17
decreased by 193.57
1周
4,922.92
increased by 36.18
1个月
5,464.55
increased by 577.81
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:23
参数估计
2025年11月6日 至 2026年9月30日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9319 | 5.74*** |
| αARCH | 0.0840 | 1.93* |
| βGARCH | 0.8428 | 10.84*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -3.9782 | -2.74*** |
0.927
持续性9天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9319 | 5.74*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0840 | 1.93* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8428 | 10.84*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -3.9782 | -2.74*** |
持续性:
0.927
半衰期:
9天
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