梦金园黄金珠宝集团股份有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月13日 星期二的非流动性预测
1天
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unchanged at 0.00
1周
3,946.57
increased by 50.60
1个月
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更新于2026年10月13日星期二 UTC 20:25
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2024年11月29日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5876 | 3.06*** |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9190 | 10.01*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -14.0498 | -1.11 |
| γ2 | 36.0405 | 1.82* |
| γ3 | -44.8662 | -2.40** |
| γ4 | 71.0147 | 3.15*** |
| γ5 | -137.6823 | -4.85*** |
| γ6 | 149.8087 | 6.22*** |
| γ7 | -75.6393 | -4.79*** |
| γ8 | 16.0307 | 0.94 |
0.919
持续性8天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5876 | 3.06*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9190 | 10.01*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -14.0498 | -1.11 |
| γ2 | 36.0405 | 1.82* |
| γ3 | -44.8662 | -2.40** |
| γ4 | 71.0147 | 3.15*** |
| γ5 | -137.6823 | -4.85*** |
| γ6 | 149.8087 | 6.22*** |
| γ7 | -75.6393 | -4.79*** |
| γ8 | 16.0307 | 0.94 |
持续性:
0.919
半衰期:
8天
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