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Aoba-BBT株式会社流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月15日 星期二的非流动性预测
1天
11,601.19
increased by 7,595.80
1周
5,152.19
increased by 1,146.80
1个月
3,613.60
decreased by 391.79
更新于2026年9月16日星期三 UTC 20:38
参数估计
2005年12月13日 至 2026年9月14日模型洞察
在持续性为 0.990 时，非流动性冲击的半衰期为 72个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约72天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3671 | 4.34*** |
| αARCH | 0.1834 | 13.65*** |
| βGARCH | 0.8070 | 60.77*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.2193 | -17.08*** |
| γ2 | 0.3054 | 14.91*** |
| γ3 | -0.0724 | -2.59*** |
0.990
持续性72天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3671 | 4.34*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1834 | 13.65*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8070 | 60.77*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.2193 | -17.08*** |
| γ2 | 0.3054 | 14.91*** |
| γ3 | -0.0724 | -2.59*** |
持续性:
0.990
半衰期:
72天
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