V-Lab
Hokkaidenko Corp流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
1,173.52
decreased by 46.07
1周
1,231.94
increased by 12.35
1个月
1,496.43
increased by 276.84
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:54
参数估计
1993年10月29日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2856 | 2.62*** |
| αARCH | 0.0557 | 5.00*** |
| βGARCH | 0.9086 | 51.47*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.3250 | -3.45*** |
| γ2 | 0.3321 | 2.78*** |
| γ3 | 0.0946 | 1.89* |
| γ4 | -0.2777 | -5.74*** |
| γ5 | 0.1937 | 2.68*** |
0.964
持续性19天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2856 | 2.62*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0557 | 5.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9086 | 51.47*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.3250 | -3.45*** |
| γ2 | 0.3321 | 2.78*** |
| γ3 | 0.0946 | 1.89* |
| γ4 | -0.2777 | -5.74*** |
| γ5 | 0.1937 | 2.68*** |
持续性:
0.964
半衰期:
19天
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