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Kawasaki Setsubi Kogyo Co Lt流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月25日 星期五的非流动性预测
1天
1,131.34
increased by 68.38
1周
1,097.15
increased by 34.19
1个月
994.08
decreased by 68.88
更新于2026年9月25日星期五 UTC 20:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1996年3月18日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 31个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4852 | 4.14*** |
| αARCH | 0.1006 | 9.35*** |
| βGARCH | 0.8774 | 65.81*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.4897 | -7.97*** |
| γ2 | 0.8025 | 8.88*** |
| γ3 | -0.5758 | -8.96*** |
| γ4 | 0.4794 | 6.94*** |
| γ5 | -0.4042 | -5.03*** |
| γ6 | 0.1206 | 0.86 |
0.978
持续性31天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4852 | 4.14*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1006 | 9.35*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8774 | 65.81*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.4897 | -7.97*** |
| γ2 | 0.8025 | 8.88*** |
| γ3 | -0.5758 | -8.96*** |
| γ4 | 0.4794 | 6.94*** |
| γ5 | -0.4042 | -5.03*** |
| γ6 | 0.1206 | 0.86 |
持续性:
0.978
半衰期:
31天
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