Thinca Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月16日 星期一的非流动性预测
1天
14,702.22
increased by 11,919.68
1周
4,963.82
increased by 2,181.28
1个月
3,113.43
increased by 330.89
更新于2026年11月14日星期六 UTC 23:57
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2024年3月27日 至 2026年11月13日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2978 | 5.71*** |
| αARCH | 0.2585 | 5.76*** |
| βGARCH | 0.6688 | 14.28*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0442 | -0.17 |
0.927
持续性9天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2978 | 5.71*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2585 | 5.76*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6688 | 14.28*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0442 | -0.17 |
持续性:
0.927
半衰期:
9天
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