V-Lab
SPT Energy Group Inc流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
2,492,700.00
increased by 1,025,747.00
1周
2,032,999.40
increased by 566,046.40
1个月
1,516,805.74
increased by 49,852.74
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:18
参数估计
2011年12月27日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 20386个交易日（约80.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约20386天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0767 | 2.24** |
| αARCH | 0.2253 | 0.09 |
| βGARCH | 0.7747 | 0.31 |
样条系数
K=8
| γ1 | -7.9067 | -0.05 |
| γ2 | 12.8947 | 0.06 |
| γ3 | -2.2772 | -0.34 |
| γ4 | -5.4187 | -0.04 |
| γ5 | 2.3374 | 0.04 |
| γ6 | 1.1206 | 0.23 |
| γ7 | -1.6953 | -0.48 |
| γ8 | 1.2997 | 0.34 |
1.000
持续性20386天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0767 | 2.24** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2253 | 0.09 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7747 | 0.31 |
样条系数
K=8
| γ1 | -7.9067 | -0.05 |
| γ2 | 12.8947 | 0.06 |
| γ3 | -2.2772 | -0.34 |
| γ4 | -5.4187 | -0.04 |
| γ5 | 2.3374 | 0.04 |
| γ6 | 1.1206 | 0.23 |
| γ7 | -1.6953 | -0.48 |
| γ8 | 1.2997 | 0.34 |
持续性:
1.000
半衰期:
20386天
SPT Energy Group Inc其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析