V-Lab
标准普尔GSCI指数白金非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
39.43%
decreased by 1.18%
1周
39.34%
decreased by 1.27%
1个月
39.03%
decreased by 1.58%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:56
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 169个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.74 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约169天δ = 1.74 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0111 | 4.13*** |
| αARCH | 0.0522 | 7.50*** |
| βGARCH | 0.9478 | 153.12*** |
| γ杠杆 | -0.0995 | -1.65* |
| δ幂 | 1.7361 | 8.64*** |
0.996
持续性169天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0111 | 4.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0522 | 7.50*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9478 | 153.12*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0995 | -1.65* |
δ 幂 变换幂次 | 1.7361 | 8.64*** |
持续性:
0.996
半衰期:
169天
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