V-Lab
德国SAP SEGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
36.57%
increased by 1.96%
1周
36.54%
increased by 1.93%
1个月
36.42%
increased by 1.81%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 20:52
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 83个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.26，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约83天v = 4.26 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.7458 | 1.13 |
| αARCH | 0.0647 | 12.23*** |
| βGARCH | 0.9917 | 135.54*** |
| ν自由度 | 4.2640 | 4.28*** |
0.992
持续性83天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.7458 | 1.13 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0647 | 12.23*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9917 | 135.54*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.2640 | 4.28*** |
持续性:
0.992
半衰期:
83天
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