V-Lab
iShares安硕Edge MSCI美国动量非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
20.96%
decreased by 1.09%
1周
20.98%
decreased by 1.07%
1个月
21.05%
decreased by 1.00%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:14
参数估计
2013年4月18日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加325%。 波动率幂次 δ = 1.41 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大325%δ = 1.41 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0413 | 6.50*** |
| αARCH | 0.1266 | 5.26*** |
| βGARCH | 0.8591 | 50.33*** |
| γ杠杆 | 0.4724 | 2.62*** |
| δ幂 | 1.4106 | 5.68*** |
0.973
持续性25天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0413 | 6.50*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1266 | 5.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8591 | 50.33*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4724 | 2.62*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.4106 | 5.68*** |
持续性:
0.973
半衰期:
25天
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