德国英飞凌科技股份公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月15日 星期四的波动率预测
1天
55.11%
decreased by 2.01%
1周
55.21%
decreased by 1.91%
1个月
55.63%
decreased by 1.49%
更新于2026年10月15日星期四 UTC 19:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年3月10日 至 2026年10月9日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 693个交易日（约2.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.92，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约693天v = 6.92 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 34.9452 | 1.47 |
| αARCH | 0.0594 | 16.62*** |
| βGARCH | 0.9990 | 1,359.18*** |
| ν自由度 | 6.9177 | 3.43*** |
0.999
持续性693天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 34.9452 | 1.47 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0594 | 16.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9990 | 1,359.18*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.9177 | 3.43*** |
持续性:
0.999
半衰期:
693天
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