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霍夫纳尼安企业公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
50.17%
decreased by 2.94%
1周
50.05%
decreased by 3.06%
1个月
49.64%
decreased by 3.47%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:10
参数估计
1992年9月14日 至 2026年9月11日模型洞察
波动率冲击以 28个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约28天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.49 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为28天δ = 1.49 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1267 | 3.90*** |
| αARCH | 0.1227 | 12.05*** |
| βGARCH | 0.8701 | 80.57*** |
| γ杠杆 | 0.0264 | 0.95 |
| δ幂 | 1.4918 | 8.35*** |
0.975
持续性28天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1267 | 3.90*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1227 | 12.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8701 | 80.57*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0264 | 0.95 |
δ 幂 变换幂次 | 1.4918 | 8.35*** |
持续性:
0.975
半衰期:
28天
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