V-Lab
iShares安硕MSCI韩国ETF非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
47.02%
decreased by 0.51%
1周
46.79%
decreased by 0.74%
1个月
45.92%
decreased by 1.61%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:23
参数估计
2000年5月12日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 74个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.48 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大115%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约74天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大115%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0281 | 3.84*** |
| αARCH | 0.0751 | 8.03*** |
| βGARCH | 0.9249 | 106.95*** |
| γ杠杆 | 0.2522 | 3.23*** |
| δ幂 | 1.4840 | 8.08*** |
0.991
持续性74天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0281 | 3.84*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0751 | 8.03*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9249 | 106.95*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2522 | 3.23*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.4840 | 8.08*** |
持续性:
0.991
半衰期:
74天
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