V-Lab
德国拜耳集团GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
23.35%
increased by 1.47%
1周
23.51%
increased by 1.63%
1个月
24.11%
increased by 2.23%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 20:31
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 81个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.01，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约81天v = 5.01 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.9437 | 0.96 |
| αARCH | 0.0574 | 7.93*** |
| βGARCH | 0.9915 | 112.25*** |
| ν自由度 | 5.0065 | 2.13** |
0.992
持续性81天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.9437 | 0.96 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0574 | 7.93*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9915 | 112.25*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.0065 | 2.13** |
持续性:
0.992
半衰期:
81天
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