V-Lab
Ambica Agarbathies Aroma & I非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
43.05%
decreased by 0.91%
1周
43.66%
decreased by 0.30%
1个月
45.99%
increased by 2.03%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:44
参数估计
2011年5月4日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 3107832个交易日（约12332.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.32 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约3107832天δ = 2.32 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1691 | 1.97** |
| αARCH | 0.0978 | 6.73*** |
| βGARCH | 0.8887 | 61.86*** |
| γ杠杆 | 0.0047 | 0.09 |
| δ幂 | 2.3229 | 8.10*** |
1.000
持续性3107832天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1691 | 1.97** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0978 | 6.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8887 | 61.86*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0047 | 0.09 |
δ 幂 变换幂次 | 2.3229 | 8.10*** |
持续性:
1.000
半衰期:
3107832天
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