V-Lab
维也纳保险集团曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
35.51%
decreased by 2.28%
1周
43.74%
increased by 5.95%
1个月
51.18%
increased by 13.39%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 23:01
参数估计
2025年3月7日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.8785 | 2.23** |
| αARCH | 0.5376 | 3.87*** |
| βGARCH | 0.2134 | 2.06** |
样条系数
K=3
| γ1 | 31.6987 | 4.24*** |
| γ2 | -49.6104 | -4.49*** |
| γ3 | 27.1555 | 3.12*** |
0.751
持续性2天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.8785 | 2.23** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.5376 | 3.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.2134 | 2.06** |
样条系数
K=3
| γ1 | 31.6987 | 4.24*** |
| γ2 | -49.6104 | -4.49*** |
| γ3 | 27.1555 | 3.12*** |
持续性:
0.751
半衰期:
2天
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