V-Lab
维也纳保险集团非对称GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
27.51%
decreased by 5.94%
1周
35.16%
increased by 1.71%
1个月
68.37%
increased by 34.92%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 23:01
参数估计
2025年3月7日 至 2026年9月18日模型洞察
估计的持续性 1.082 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.082 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6109 | 2.79*** |
| αARCH | 0.5649 | 3.92*** |
| βGARCH | 0.5167 | 7.26*** |
| γ杠杆 | -0.1928 | -0.54 |
1.082
持续性-
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6109 | 2.79*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.5649 | 3.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5167 | 7.26*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1928 | -0.54 |
持续性:
1.082
半衰期:
-
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