V-Lab
VT Co Ltd非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
44.92%
increased by 1.73%
1周
44.28%
increased by 1.09%
1个月
42.56%
decreased by 0.63%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:31
参数估计
2001年1月25日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多17%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。 波动率幂次 δ = 0.94 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加17%δ = 0.94 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1473 | 4.06*** |
| αARCH | 0.2398 | 15.80*** |
| βGARCH | 0.7467 | 42.42*** |
| γ杠杆 | -0.0830 | -2.77*** |
| δ幂 | 0.9422 | 4.23*** |
0.938
持续性11天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1473 | 4.06*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2398 | 15.80*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7467 | 42.42*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0830 | -2.77*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.9422 | 4.23*** |
持续性:
0.938
半衰期:
11天
国际股票的其他非对称指数乘法误差模型分析