V-Lab
维多利亚的秘密非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
72.05%
decreased by 5.77%
1周
70.91%
decreased by 6.91%
1个月
69.05%
decreased by 8.77%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:39
参数估计
2021年8月3日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加289%。 波动率幂次 δ = 1.27 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大289%δ = 1.27 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0000 | 0.90 |
| αARCH | 0.1083 | 1.70* |
| βGARCH | 0.7489 | 6.24*** |
| γ杠杆 | 0.4888 | 2.34** |
| δ幂 | 1.2696 | 2.31** |
0.842
持续性4天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0000 | 0.90 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1083 | 1.70* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7489 | 6.24*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4888 | 2.34** |
δ 幂 变换幂次 | 1.2696 | 2.31** |
持续性:
0.842
半衰期:
4天
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