V-Lab
iShares安硕半导体ETF非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
37.08%
decreased by 1.08%
1周
37.01%
decreased by 1.15%
1个月
36.75%
decreased by 1.41%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:33
参数估计
2001年7月13日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加192%。 波动率幂次 δ = 1.30 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大192%δ = 1.30 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0371 | 5.08*** |
| αARCH | 0.0733 | 7.45*** |
| βGARCH | 0.9240 | 104.33*** |
| γ杠杆 | 0.3909 | 3.90*** |
| δ幂 | 1.2989 | 7.13*** |
0.986
持续性51天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0371 | 5.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0733 | 7.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9240 | 104.33*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3909 | 3.90*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.2989 | 7.13*** |
持续性:
0.986
半衰期:
51天
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