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V-Lab

泰国证券交易所SET指数的曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

13.90%

decreased by 0.45%

1周

14.45%

increased by 0.10%

1个月

16.08%

increased by 1.73%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:40

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月2日至 2026年9月7日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	1.2734	6.21***
αARCH	0.1022	9.64***
βGARCH	0.8612	60.75***

\sum γ_{i}

样条系数

K=9

γ₁	0.0225	0.77
γ₂	0.0192	0.43
γ₃	-0.1442	-4.14***
γ₄	0.2125	5.32***
γ₅	-0.2007	-2.90***
γ₆	0.1141	1.33
γ₇	0.0104	0.16
γ₈	-0.0530	-0.97
γ₉	0.0625	1.04

0.963

持续性

19天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	1.2734	6.21***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1022	9.64***
β GARCH 波动率持续性	0.8612	60.75***

\sum γ_{i}

样条系数

K=9

γ₁	0.0225	0.77
γ₂	0.0192	0.43
γ₃	-0.1442	-4.14***
γ₄	0.2125	5.32***
γ₅	-0.2007	-2.90***
γ₆	0.1141	1.33
γ₇	0.0104	0.16
γ₈	-0.0530	-0.97
γ₉	0.0625	1.04

持续性:

0.963

半衰期:

19天