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泰国证券交易所SET指数的非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年8月19日 星期三的波动率预测
1天
12.49%
decreased by 0.35%
1周
12.93%
increased by 0.09%
1个月
14.54%
increased by 1.70%
更新于2026年8月19日星期三 UTC 17:43
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's volatilityVolatility Forecast
How volatility evolves over time参数估计
1990年1月2日 至 2026年8月14日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 83个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.69 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大96%
σ
APARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0260 | 11.46*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1101 | 38.93*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8900 | 387.44*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1969 | 11.96*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.6914 | 23.59*** |
持续性:
0.992
半衰期:
83天
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