V-Lab
Puldin Properties Invest ADSIC非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
12.59%
increased by 5.48%
1周
12.52%
increased by 5.41%
1个月
12.25%
increased by 5.14%
更新于2026年9月24日星期四 UTC 17:59
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2019年2月13日 至 2026年9月23日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 72个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.60 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约72天δ = 1.60 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0035 | 0.86 |
| αARCH | 0.0883 | 2.63*** |
| βGARCH | 0.9117 | 24.90*** |
| γ杠杆 | 0.1496 | 0.33 |
| δ幂 | 1.6039 | 2.71*** |
0.990
持续性72天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0035 | 0.86 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0883 | 2.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9117 | 24.90*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1496 | 0.33 |
δ 幂 变换幂次 | 1.6039 | 2.71*** |
持续性:
0.990
半衰期:
72天
Puldin Properties Invest ADSIC其他分析
房地产的其他非对称指数ARCH模型分析