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英国在下一个PLC非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
34.93%
decreased by 0.85%
1周
34.89%
decreased by 0.89%
1个月
34.75%
decreased by 1.03%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:46
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 89个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.84 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大131%
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约89天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大131%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0290 | 4.50*** |
| αARCH | 0.0797 | 10.84*** |
| βGARCH | 0.9140 | 122.49*** |
| γ杠杆 | 0.2237 | 6.15*** |
| δ幂 | 1.8352 | 11.21*** |
0.992
持续性89天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0290 | 4.50*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0797 | 10.84*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9140 | 122.49*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2237 | 6.15*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8352 | 11.21*** |
持续性:
0.992
半衰期:
89天
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