V-Lab
Janus Henderson B-BBB CLO ET非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
2.30%
decreased by 0.06%
1周
2.52%
increased by 0.16%
1个月
3.30%
increased by 0.94%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:12
参数估计
2022年1月12日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 161个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.53 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约161天杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0041 | 1.47 |
| αARCH | 0.1252 | 3.32*** |
| βGARCH | 0.8748 | 30.49*** |
| γ杠杆 | 0.5268 | 2.27** |
| δ幂 | 1.5308 | 4.12*** |
0.996
持续性161天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0041 | 1.47 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1252 | 3.32*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8748 | 30.49*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5268 | 2.27** |
δ 幂 变换幂次 | 1.5308 | 4.12*** |
持续性:
0.996
半衰期:
161天
Janus Henderson B-BBB CLO ET其他分析
ETFs的其他非对称指数ARCH模型分析